こんにちは。好きなことでゆるく働き、都心ミニマルライフを楽しむもふもふです。
最近の相場は、トランプさんの発言で円高に振れましたね。
そこでみなさん、資産のリスク管理ってどうしていますか？
これは一応、初心者用の投資本にも書いてあることなんですが、私としては
リスク管理の基準は、本当に人による
と思っています。
では、インデックス投資10年目の私の場合は、何を基準にしているのでしょう？
今回は、「私はリスク資産、50％減になっても保有し続けられるか？を重要視しています。」についてお伝えします。
金融資産のリスク管理とは
そもそもなのですが、私が投資本をちゃんと読んだのは、2、3冊しかありません。
そのため、リスク管理に関する定説（？）もよく理解していません。
そんな私ですが、細切れに聞いたことのある先人のアドバイスは、こんな感じ。
- 生活防衛資金は、投資用とは別に3-6ヶ月分を用意すべし
- 3000万円までは、株式＋キャッシュのみでいい
- 資産が大きくなったら、金やら債券やら混ぜるといい
- 現金比率は、年齢に比例させるとよい（例：40歳なら、現金40％）
他には、なんだったかな？まあ、とにかく色々ありますよね。
そのため、私の基準もおそらく私だけのものであって、人によっては「いやいやリスク取りすぎだよ」などとなるかもしれませんが、一応ご参考までに。
私のリスク管理方法は、こちら
私が最も重要視しているのは、こちらです。
リスク資産が50％減になっても、保有し続けられる感覚
とてもぼやっとしていますが、10年間自分の心を観察して上手くいっているので、この基準は自分には機能しているかなと。
少なくとも、メイン証券口座から10年間一度も出金していません。
リスク資産、50％減になっても平静でいられるか？
さすがにリーマンショック級の80％減になったら、もう何をどう管理しても太刀打ちできないと思います。
そうなったら、諦めて開き直る。
80％減のレベルは、金融資産でのリスク管理という次元ではなくなるので、私なら労働をがんばるなどの思考に切り替えるんじゃないかな。
ただ、50％減までなら、個人のリスク管理でどうにかできると思っています。
というか、50％減で耐えられないならば、やっぱりリスク管理できていないことになるのでは？
なぜなら、長期投資ならば、50％級の暴落は高確率で遭遇するものだから。
具体策は、やっぱりキャッシュの存在
では、私はどうしているかというと、やっぱりキャッシュの存在が外せません。
私の場合、しばらくキャッシュ比率を40％にしていたのですが、2022年に
投資用キャッシュは、最低300万円をキープ
というルールにしました。
ここらへんが、年齢にしては「いやいや少ないよ」と思われる方も多いかも？
キャッシュ300万円ルールの理由
キャッシュ300万円というマイルールは、以下が理由です。
- 生活防衛資金のほかに、事業用防衛資金の用意がある
- 長期投資8年当時、多少の下落耐性がついていた
- 40％のキャッシュは機会損失だと感じた
- ％を計算するのが面倒なので、◯◯万円で管理したい
まあ、要は自分の心を数年観察し、「もっとリスクとって大丈夫だろう」と結論を出したということです。
さらに、私は大変数字に弱いので、毎度キャッシュ率％などといった割合計算が面倒です。
なので、シンプルに「楽天銀行に300万円だけ残して、あとは全部証券口座に入れる」とするのが一番管理しやすいなと思いました。
個人資産3000万円まではこれでいく予定
個人資産が3000万円程度までは、じぶん的にはこのルールでいいかなと思っています。
たとえば、もしリスク資産3000→1500万円（50％減）になっても、キャッシュと合わせて1800万円残る状態。
これで心ざわつくかな？と想像したのですが、これくらいなら平常心で保有しつづけられると思います。
私のサイドFIRE目標も、一応1800万円でしたしね。
個人資産3000万円以上になったら、キャッシュをもう少し持つ予定。
というわけで、私の場合のリスク管理は、
- リスク資産、50％減になっても保有し続けられるように管理する
- 3000万円までなら、キャッシュは最低300万円キープ
を大切にしているのでした。
まとめ
以上、「私はリスク資産、50％減になっても保有し続けられるか？を重要視しています。」についてお伝えしました。
結論はこちら。
- リスク資産、50％減になっても保有し続けられるように管理する
- 3000万円までなら、キャッシュは最低300万円キープ
この基準って本当に人それぞれ違うと思うので、自分の心と向き合うのが大事ですね。
私も事業用資金が別途なければ、キャッシュ300万円はちょっと不安ですし。
毎度しつこくお伝えしていますが、どんなルールであれ、これらが最重要。
- 退場しないこと
- 継続すること
この10年間をすごして思ったのは、長期投資は一生マラソンをするようなものだということ。
あなたが、リスク資産50％減の時に慌てないラインはどこでしょう？考えてみてくださいね。
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